Verhoogde Rentetarieven Dreigen Financiële Instabiliteit te Veroorzaken
Washington D.C. (vrijdag, 14 februari ‘25)
Centrale banken staan voor de uitdaging een balans te vinden tussen het bestrijden van inflatie en het handhaven van financiële stabiliteit door renteverhogingen, wat risico op instabiliteit verhoogt.
Impact van Renteverhogingen op Banken
Uit recent onderzoek van het IMF blijkt dat de meeste banken grotendeels bestand zijn tegen inflatieschommelingen, aangezien hun inkomsten en uitgaven elkaar vaak compenseren [1]. Echter, ongeveer 3% van de banken in ontwikkelde economieën en 6% in opkomende markten hebben een risicovolle blootstelling aan rentestijgingen [1]. Deze kwetsbaarheid werd pijnlijk duidelijk tijdens de Silicon Valley Bank-crisis van 2023 [1].
Actuele Inflatiecijfers Verhogen Druk
De meest recente cijfers tonen aan dat de inflatie hardnekkig blijft. De Amerikaanse producentenprijsindex (PPI) steeg in januari 2025 met 3,5% op jaarbasis, terwijl de consumentenprijsindex (CPI) met 3,0% toenam [4]. Deze cijfers liggen boven de verwachtingen van analisten, wat de druk op centrale banken vergroot om hun restrictieve monetaire beleid te handhaven [4].
Hypotheekmarkt Toont Tekenen van Stabilisatie
Een lichtpuntje is zichtbaar in de Amerikaanse hypotheekmarkt, waar de 30-jarige vaste hypotheekrente begin 2025 het laagste niveau van het jaar heeft bereikt [3]. Dit heeft geleid tot een toegenomen vraag naar hypotheken in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar, wat wijst op een mogelijke opleving in de huizenmarkt [3].
Aziatische Markten Reageren
In Azië zijn de effecten van het mondiale monetaire beleid ook merkbaar. De Vietnamese bankensector heeft bijvoorbeeld recent aanpassingen doorgevoerd, waarbij Viet A Bank de rente op langetermijndeposito’s heeft verhoogd naar 6,1% [5]. De Bank of Korea houdt ondertussen vast aan een basisrente van 3,00%, wat wijst op een voorzichtige benadering in de regio [8].