Hooggerechtshof Bombay blokkeert tijdelijk onderzoek naar voormalig Sebi-topman
Bombay (dinsdag, 4 maart ‘25)
Het Hooggerechtshof van Bombay heeft een onderzoek naar voormalig Sebi-hoofd Madhabi Puri Buch wegens vermeende marktfraude tijdelijk stilgelegd, na bezwaren tegen een eerdere rechterlijke uitspraak.
Achtergrond van de Zaak
De controverse draait om de beursnotering van Cals Refineries Ltd uit 1994, waarbij RTI-journalist Sapan Shrivastava ernstige beschuldigingen heeft geuit over marktmanipulatie en regelgevende overtredingen [1]. De klacht betreft specifiek beschuldigingen van round-tripping, handel met voorkennis en prijsmanipulatie, waarbij investeerders zouden zijn misleid over de financiële gezondheid van het bedrijf [2].
Recente Ontwikkelingen
Op 1 maart 2025 heeft de speciale ACB-rechtbank onder leiding van rechter Shashikant Eknathrao Bangar opdracht gegeven tot een onderzoek, waarbij werd geconcludeerd dat er voldoende aanwijzingen waren voor regelgevende tekortkomingen en mogelijke samenzwering [3]. Naast Buch zijn ook andere hooggeplaatste functionarissen genoemd in de zaak, waaronder de huidige SEBI-leden Ashwani Bhatia, Ananth Narayan G, en Kamlesh Chandra Varshney [4].
Juridische Verweren
De zaak wordt op 4 maart 2025 behandeld door het Hooggerechtshof van Bombay, waarbij Solicitor General Tushar Mehta de SEBI-functionarissen vertegenwoordigt en Senior Advocate Amit Desai optreedt namens de BSE-functionarissen [5]. SEBI heeft de aanklacht als ‘lichtzinnig en vexatoir’ bestempeld en benadrukt dat de beschuldigde functionarissen ten tijde van de beursnotering niet eens in functie waren [2].
Bronnen
- www.financialexpress.com
- www.hindustantimes.com
- www.gojuris.in
- www.linkedin.com
- economictimes.indiatimes.com